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Pour de nombreux locataires, la question se pose à nouveau en 2026: acheter ou continuer à louer? Malgré la hausse des prix de l’immobilier, l’accession à la propriété reste intéressante, y compris sur le plan financier.

L’une des principales raisons est l’évolution des loyers. Ces derniers ont considérablement augmenté ces dernières années, tandis que les coûts de financement sont restés relativement bas grâce à la faiblesse des intérêts hypothécaires.

Il en résulte actuellement ce qu’on appelle un écart en faveur de la propriété: grâce aux faibles coûts de financement annuels, les frais de logement d’un appartement en copropriété sont, en moyenne en Suisse, inférieurs de 24% à ceux d’un appartement locatif comparable, et ce malgré la hausse des prix de l’immobilier. Grâce à ces économies, les propriétaires peuvent se constituer un patrimoine supplémentaire à long terme.

Source: Coûts annuels d’un logement moyen avec une surface habitable de 110 mètres carrés, 4e trimestre 2025, en milliers de francs. Wüest Partner, �鶹��. *Frais supplémentaires: impôts, coûts d’opportunité

Il faut également tenir compte du potentiel de plus-value: la propriété immobilière peut prendre de la valeur au fil du temps, ce qui en fait un placement potentiellement intéressant. Ainsi, la hausse continue des prix de l’immobilier suisse au cours des 15 dernières années a généré des rendements moyens sur les capitaux propres d’environ 10% par an. 

Sans oublier que si l’accession à la propriété est avantageuse sur le plan financier, elle offre également une plus grande sécurité en matière de planification. Les propriétaires n’ont pas à craindre une augmentation de loyer ni même la résiliation de leur bail, par exemple en cas de rupture de bail pour usage personnel ou de rénovation complète.

Le plus grand défi lors de l’achat est aujourd’hui la tenue des charges. Les prix sur le marché immobilier suisse ayant augmenté beaucoup plus rapidement que les revenus au cours des 15 dernières années, la tenue des charges devient un obstacle de plus en plus important. Le calcul obéit à des règles claires: Les frais de logement ne doivent pas dépasser un tiers du revenu. Le calcul ne se fait pas sur la base du taux d’intérêt actuel (bas) du marché, mais sur la base d’un «taux d’intérêt calculatoire» de 4 à 5%. La «marge» ainsi créée permet à la cliente ou au client de continuer à assumer son hypothèque même en cas de hausse des intérêts.

Pour de nombreux ménages en Suisse, l’achat d’un logement en propriété représente un défi. Néanmoins, le rêve d’accéder à la propriété peut rester à portée de main. Les trois options suivantes facilitent l’accession à la propriété.

Vivre dans un espace plus compact

Les personnes disposées à faire des concessions sur la superficie habitable peuvent généralement bénéficier de prix d’achat nettement plus bas. Cela permet d’accéder plus tôt à la propriété et de profiter d’une plus-value à long terme sur le bien immobilier. Au bout de quelques années, une éventuelle plus-value peut en outre contribuer à financer l’achat d’un bien immobilier plus spacieux.

Concrètement, cela peut signifier renoncer à une pièce supplémentaire, par exemple pour un bureau à domicile, mais un agencement bien pensé peut également permettre de réduire la surface habitable nécessaire sans pour autant nuire à la qualité de vie. Cette tendance vers des espaces de vie plus compacts se manifeste clairement depuis le début du millénaire: alors que les appartements neufs construits vers l’an 2000 offraient en moyenne environ 125 mètres carrés de surface habitable, cette superficie est aujourd’hui d’à peine 100 mètres carrés.

Augmenter les fonds propres de manière ciblée

Les fonds propres constituent un autre levier important pour l’achat d’un bien immobilier. En apportant soi-même une part importante du prix d’achat, on réduit la charge d’intérêts et on améliore la tenue des charges du bien immobilier. Cela permet ainsi de concrétiser le projet d’acquérir une maison plus grande ou un appartement mieux situé. Lorsque cela est possible, il est souvent avantageux d’apporter des fonds propres supplémentaires, par exemple sous forme de donations, de prêts sans intérêts et non remboursables ou d’avances sur héritage. Ainsi, les acheteuses et acheteurs peuvent généralement profiter de la hausse des prix de l’immobilier et se constituer un patrimoine plus tôt que s’ils devaient épargner eux-mêmes la totalité du capital nécessaire. 

Pour toutes les communes de Suisse, les économistes d’�鶹�� ont analysé quelle superficie de logement en propriété, calculée selon des critères comptables, est encore abordable aujourd’hui pour un ménage disposant du revenu médian local correspondant (ménage à revenu moyen).

Un appartement en copropriété haut de gamme (70^e pourcentile de prix) d’une surface habitable de 100 mètres carrés n’est abordable pour un ménage type que dans 17% des communes, qui ne représentent toutefois que 7% de la population résidente. Il s’agit avant tout de communes rurales et périphériques. Si l’on opte pour un bien immobilier moyen (50^e pourcentile de prix) présentant un niveau de finition moins élevé ou des compromis quant à l’état ou à l’emplacement, la proportion de communes abordables passe à 34%, ce qui correspond à 18% de la population résidente.