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Para iniciarse en el enfoque 3L, los inversores pueden comenzar por considerar cuánto capital necesitan retirar de sus carteras para satisfacer sus necesidades de gasto en los dos a cinco años siguientes, sus planes de gasto a cinco años o más y cuánto tienen pensado dejar tras su deceso.��

La planificación de estas sumas de dinero en las estrategias de inversión de Liquidez. Longevidad. Legado., previa consulta con un asesor, puede ayudar a los inversores a formarse una idea más clara de por qué están invirtiendo y, en consecuencia, aumentar las probabilidades de alcanzar sus objetivos. La estrategia de Liquidez puede ofrecer a los inversores tranquilidad durante periodos de volatilidad del mercado, mientras que un proceso disciplinado de retiradas de capital y reposición en la estrategia durante mercados bajistas puede ayudar a lograr una notable rentabilidad superior en el tiempo.

*����Los horizontes temporales pueden variar. Las estrategias están sujetas a las metas, objetivos e idoneidad de cada cliente. Este enfoque no es una promesa o garantía de que pueda o vaya a alcanzarse un determinado patrimonio o resultado financiero

Creemos que tener una posición principal en una cartera equilibrada es la forma más eficaz en que los inversores pueden proteger y acrecentar su patrimonio a lo largo del tiempo. El concepto de una cartera equilibrada tiene su origen en el principio de la diversificación, es decir, distribuir las inversiones entre diversos activos para obtener rentabilidades y gestionar los riesgos.

A menudo se cree que la diversificación tiene que ver con reducir los riesgos y se trata de lo siguiente: la distribución de las inversiones en un espectro amplio puede permitir a los inversores obtener rentabilidades equivalentes con menor riesgo de lo que asumirían en inversiones individuales.��

Pero es importante recordar que la diversificación también puede implicar perderse a las acciones adecuadas así como se evita la sobreexposición a las inadecuadas. Por ejemplo, sabemos que elegir la rentabilidad futura es una tarea difícil: un estudio del profesor Hendrik Bessenbinder de la Universidad del Estado de Arizona demostró que tan solo un 0,3% de las empresas representaban la mitad de la riqueza de la bolsa estadounidense creada entre 1926 y 2019. La diversificación es la única forma en que los inversores pueden asegurarse de no perderse a esas pocas acciones con una rentabilidad superior, lo que es especialmente importante en una era de cambios.��

Diseñar un plan financiero claro, pensar en las tasas de rentabilidad mínimas requeridas y entender la propia tolerancia a la volatilidad y al riesgo es un buen comienzo. Las carteras equilibradas pueden confeccionarse para una serie de tolerancias al riesgo y objetivos de rentabilidad y también creemos que los inversores con objetivos en materia de sostenibilidad pueden obtener rentabilidades financieras ajustadas por el riesgo comparables a las de las carteras tradicionales con una cartera equilibrada y sostenible.

Nunca es mal momento para invertir en una cartera equilibrada, pero debido a nuestras perspec-tivas favorables para los mercados de bonos y de acciones en general y los activos alternativos durante el próximo año, así como al potencial que ofrecen las acciones y los bonos como ins-trumentos eficaces de diversificación respecto del otro en nuestros escenarios clave de riesgo, creemos que este es un buen momento para que los inversores busquen el equilibrio.