Aperçu

Le fonds géré de manière active investit principalement dans des instruments obligataires libellés en RMB émis essentiellement, mais pas exclusivement, par le gouvernement central ou les gouvernements locaux, les entités liées aux gouvernements, les banques et d’autres entités juridiques ou établissements financiers.

Réalisés sur le marché obligataire interbancaire chinois (China Interbank Bond Market, CIBM), les investissements peuvent inclure des investissements directs dans des titres (obligations physiques) et des produits dérivés obligataires si les critères le permettent.

Le gérant de portefeuille n’est pas lié à l’indice de référence en termes de sélection ou de pondération des placements.

Le risque de change entre CNY et EUR n’est pas couvert.

Avantages

Ce portefeuille obligataire diversifié peut être utilisé pour participer aux opportunités qui se présentent sur le marché chinois des titres à revenu fixe, ainsi qu'à l'exposition au yuan chinois.

Le fonds est géré sur la duration, la courbe des taux, la sélection des secteurs et des titres en fonction des conditions du marché. Cette gestion permet d’ajuster dynamiquement le portefeuille tout au long des cycles du marché.

Risques

Offrant un potentiel de rendement plus intéressant qu’un portefeuille investi dans des obligations de marchés développés, le fonds est aussi plus risqué. Par ailleurs, les marchés émergents en sont au début de leur développement, ce qui peut être synonyme de forte volatilité et entraîner des risques spécifiques tels qu’opacité du marché, barrières réglementaires, gouvernance d’entreprise ainsi que problèmes sociaux et politiques. Les investisseurs doivent présenter une propension au risque ainsi qu’une capacité de risque adéquates. Tout placement est soumis aux fluctuations du marché. Le fonds peut investir dans des actifs moins liquides qui peuvent être difficiles à vendre en cas de crise du marché. Chaque fonds présente des risques spécifiques qui peuvent augmenter de manière sensible dans des conditions de marché inhabituelles. Le fonds peut avoir recours à des instruments financiers dérivés, ce qui peut générer des risques supplémentaires (notamment des risques de contrepartie). Ce fonds peut ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur argent avant la fin de la durée de détention recommandée, indiquée dans le PRIIPs KID, s’il est disponible pour cette classe de parts.

Informations clés

Catégorie du produit
Bond
Aggregate
Domicile du produit
Luxembourg
Portfolio management
麻豆社 Asset Management (Hong Kong) Ltd., Hong Kong
Direction du fonds
麻豆社 Asset Management (Europe) S.A., Luxembourg
Banque dépositaire
麻豆社 Europe SE, Luxembourg Branch
Représentant pour les produits de droit étranger
麻豆社 Fund Management (Switzerland) S.A.
Date de lancement
20 juillet 2022
Monnaie comptable
EUR
Clôture d'exercice
31 mai
SFDR Classification
Art.6
Achat / vente
quotidiens
Durée
ouvert
Frais courants par an
0.17 % p.a.
Commission de gestion
0.00 % p.a.
Total Expense Ratio (TER)
0.17 % p.a.
Placement minimum
n.a.
Reference Index / Benchmark
Bloomberg China Aggregate Index in EUR
Cut-Off Time
11:00h(CET)
N° de valeur
117036208
ISIN
LU2451285840
Ticker Bloomberg
UBFIBEU LX

Performances et prix

Percentage growth

au 12 juin 2026
Cumulative
EUR(%) CHF(%) USD(%)
YTD 6.33 5.33 4.79
1M
3M
6M
1A
2A -6.52 -7.31 6.03
3A 10.56 4.27 19.07
5A
ø p.a.5A 3.40 1.40 5.99

Données actuelles
Valeur d'inventaire nette 15.06.2026 EUR 94.23
Plus haut 12 derniers mois 08.06.2026 EUR 94.71
Plus bas 12 derniers mois 17.09.2025 EUR 86.29
Dernière distribution 06.08.2025 EUR 2.42
Fortune de la classe de parts en mio. 15.06.2026 EUR 28.35
Fortune totale du produit en mio. 15.06.2026 EUR 425.39

Structures

par titres détaillés (en %, au 30 avril 2026)*

 
 
 
1 China Government Bond 28.25
2 Export-Import Bank of China/The 6.01
3 Agricultural Development Bank of China 5.95
4 China Development Bank 5.90
5 China Southern Power Grid Co Ltd 2.23
6 BABA 2.65 05/28/28 1.94
7 China State Railway Group Co Ltd 1.93
8 CCAMCL 2.58 06/25/28 1.93
9 Bank of East Asia Ltd/The 1.86
10 MEITUA 2.55 11/05/30 1.73
11 POWINV 1.74 04/17/28 1.56
12 China Construction Bank Corp 1.52
13 Province of Zhejiang China 1.34
14 BCHINA 3.02 10/26/32 1.29
15 Central Huijin Investment Ltd 1.28
16 JIANGS 1.85 08/28/30 1.27
17 Province of Guangdong China 1.27
18 CHGRID 1.88 07/20/30 1.26
19 CGB 1.66 03/25/33 1.25
20 Province of Fujian China 1.02
21 Nanyang Commercial Bank Ltd 1.01
22 Peak RE Bvi Holding Ltd 0.99
23 Agricultural Bank of China Ltd 0.98
24 CITIC Group Corp 0.98
25 AGRBK 3.49 03/23/33 0.97
26 ICBCAS 3.49 04/12/33 0.97
27 BOCOM 2.14 10/30/27 0.95
28 China Huaneng Group Co Ltd 0.94
29 GUANGD 1.99 09/09/35 0.94
30 ZHEJIA 2.01 09/23/35 0.94
31 SHANGH 1.89 09/01/35 0.94
32 CGB 1.92 07/15/45 0.90
33 CNAC HK Finbridge Co Ltd 0.75
34 Province of Hubei China 0.72
35 Province of Jiangsu China 0.69
36 State Grid Corp of China 0.64
37 POWINV 2.08 PERP 0.64
38 HUIJIN 2.02 09/05/27 0.63
39 Hong Kong Mortgage Corp Ltd/The 0.63
40 China Merchants Group Ltd 0.63
41 SHANGH 1.9 02/27/36 1G03 0.62
42 Amipeace Ltd 0.62
43 FRESHK 4 1/4 02/14/28 0.60
44 KUAISH 2.45 01/22/31 0.57
45 Guangzhou Metro Investment Finance BVI Ltd 0.53
46 FWD Group Holdings Ltd 0.50
47 Zhongsheng Group Holdings Ltd 0.48
48 CK Hutchison International 17 Ltd 0.48
49 Dah Sing Bank Ltd 0.43
50 MIRAIL 3.54 04/22/31 0.34
51 BCHINA 3.49 03/22/33 0.32
52 BCHINA 2.62 04/08/34 0.32
53 ICBCAS 2 1/4 05/17/28 0.32
54 China Railway Xunjie Co Ltd 0.32
55 China Life Insurance Co Ltd 0.32
56 JIANGS 1.9 09/15/32 0.32
57 China Resources Inc 0.32
58 CHGRID 2.11 08/28/27 0.32
59 ICBCAS 3 1/2 04/14/32 0.32
60 CCB 2 08/12/28 0.32
61 China Huadian Corp Ltd 0.32
62 China Longyuan Power Group Corp Ltd 0.31
63 HUIJIN 1.84 02/24/28 0.31
64 BCLMHK 4 1/2 08/23/27 0.31
65 CGB 1.98 04/25/45 0.30
66 Sands China Ltd 0.29
67 Meituan 0.21
68 ICBCIL Finance Co Ltd 0.21
69 Far East Horizon Ltd 0.21
70 China Construction Bank Corp/Hong Kong 0.16
71 JD.com Inc 0.04
72 Baidu Inc 0.04

Commissions

Frais courants par an
0.1675%
Commission forfaitaire de gestion
0.1400%
Commission de gestion p.a.
0.0000%

Distributions

From
01-Nov-2020
To
01-Nov-2021
Date de distribution
Date de paiement
Cps n°
Monnaie
Distribution
01.08.2025 06.08.2025 3 EUR 2.42

Autorisations de vente

Marché
État des autorisations de vente
Australie
Réservé aux investisseurs institutionnels*
Luxembourg
Enregistré
Singapour
Réservé aux investisseurs institutionnels*
Suisse
Enregistré

Publications

fr
de
en
it
es
Brochures
Document type
Document Language
Fact Sheet
es es
it it
fr fr
de de
en en
ASIP ESG Report
Fact Sheet - Bond
de de
en en
es es
fr fr
it it
Fact Sheet - Aggregate
de de
es es
fr fr
it it
en en
Contrat / Prospectus
Document type
Document Language
Prospectus
Document d´information clés
Performance passée
Scénario de performance précédent
Statuts / Règlements de gestion
Rapports annuels et semestriels (clôture d''exercice au 31 mai)
Document type
Document Language
Rapport annuel
Rapport semestriel
Please wait for the requested content to load. If there is no response after several minutes, please reload the page or try again later.